预制菜订单火爆同比增超50%

机构称2025年有望万亿规模看好预制菜、半成品相关公司

随着双节临近，预制菜迎来了爆发式的增长，根据某外卖平台的数据显示，对比去年同期，预制菜订单量涨幅超50%。部分电商平台不少商家的预制菜产品月销量均已过万，品类也较为齐全，除了家常菜之外，一些制作工序复杂的菜品都被做成了预制菜。机构表示懒宅经济推动预制菜行业高速发展，2021年中国预制菜空间规模预计达到 3400 亿元，同比增长 18%。未来 3-5 年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

山西证券分析师指出，懒人经济、疫情宅家引导消费习惯发生变化。中餐工业化、标准化生产需求驱动预制菜 B 端市场扩容。外卖渗透率提高、家庭结构变化促使预制菜 C 端销量增加。据测算，B 端+C 端食材合计，预计总体食材规模 5-6 万亿。目前国内预制菜市场规模为 3000 亿元左右，占食材总体比重尚未达到 10%。从长期趋势来看，我们参考与中国饮食结构类似的日本市场，预制菜品占比达到 60%以上，我国预制菜行业在 2025 年有望实现万亿以上规模。

预制菜赛道越来越热闹，许多上游企业也在积极布局。继半年报首次将食品业务单独列出、将证券名称从龙大肉食更换为龙大美食(002727.SZ)之后，公司12月27日在上海召开战略发布会，再次明确“以预制菜为核心的食品主体，以屠宰和养殖为两翼为支撑”的发展战略，进一步强化了将预制菜作为核心业务来布局的规划。

　　龙大美食董事长余宇在发布会上表示，在客户服务的过程中感受到市场需求逐渐靠近后端，从简单加工向深入加工变化；另一个变化是无论是B端还是C端，对于预制菜的需求都变得非常迫切。疫情叠加，则进一步催动了预制菜市场的爆发。

　　对于预制菜业务发展规划的落地路径，龙大美食常务副总裁王豪杰表示，构建了“自建+合作+并购”的产能布局，加快预制产品的研发和推广，扩大渠道覆盖。

　　据了解，龙大美食的主营业务包括屠宰、食品和进口贸易三部分。在2021年半年报中，龙大美食首次将食品业务单独列出，营收规模达到7.72亿元，同比增长近20%。

　　不过食品业务在龙大美食营收占比并不高，半年报数据为7.29%。目前公司还是以生猪养殖屠宰为主营业务，营收占比为七成。

　　据天风证券研报，中国目前社会结构的核心经济指标跟日本预制菜高速发展的70年代末非常类似，预制菜目前在中国也处于高速发展的初期。目前预制菜行业市场规模约3000亿元，若以每年20%的测算，五年将达到万亿规模。

　　在巨大的市场空间下，不只是龙大美食，多家肉食相关上市公司也在加速布局预制菜业务。

　　也是以生猪养殖、屠宰和精加工为主要业务的得利斯(002330.SZ)表示，目前公司预制菜产品主要以定制化产品为主，为大型餐饮集团、快餐连锁等提供团餐、定制料理包等。

　　国内规模最大的白羽肉鸡食品企业圣农发展(002299.SZ)则表示，预制菜前景广阔，将是公司的下一个发力点。为推动预制菜项目，公司系统性匹配了专项支持资源。目前在售预制菜品类超50个。

　　双汇发展(000895.SZ)2021年成立了餐饮事业部并发布新品牌“筷乐星厨”，推出丸子、素肉、蒜香排骨、东坡肉等需求旺盛的预制菜产品。

　　对于处于产业链上游的肉类公司而言，一方面预制菜有较大的市场空间，可以成为新的业绩增长点；另一方面公司发展预制菜业务具有原材料成本优势。更重要的是，切入下游，有助于帮助上游养殖屠宰企业平滑消费周期属性，获得更稳定的业绩。

　　不过，预制菜赛道竞争也在加剧。“预制菜第一股” 味知香（605089.SH）于今年4月27日登陆资本市场，速冻食品龙头安井食品（603345.SH）等公司也在加快布局，公司自2018年开拓菜肴制品业务，2019年与2020年收入增速分别为38.14%与23.26%，2021年上半年菜肴制品业务收入实现翻倍增长。